Defining Kiddush Hashem - Machlokes Tana'im

The Ramban at the end of Parshas Vayigash quotes a very interesting Machlokes between R' Yosi in Medrash Rabba and R' Shimon in Sifri. 

וכך הוזכר בבראשית רבה (פט יא) אמר רבי יוסי ברבי חנינא שתי שנים עשה רעב כיון שירד יעקב אבינו למצרים כלה הרעב ואימתי חזרו בימי יחזקאל

ועוד שנינו בספרי (עקב לח) ויברך יעקב את פרעה במה ברכו שנמנע שני הרעב אף על פי כן שלמו אחר מיתתו שנאמר ועתה אל תיראו אנכי אכלכל אתכם מה כלכול האמור להלן (פרק מה יא) בשני רעבון הכתוב מדבר אף כלכול האמור כאן בשני רעבון הכתוב מדבר רבי שמעון אומר אין זה קידוש השם שדברי צדיקים קיימין בחייהם וניטלין לאחר מיתתן אמר רבי אלעזר ברבי שמעון רואה אני את דברי רבי יוסי מדברי אבא שזה קידוש השם שכל זמן שהצדיקים בעולם ברכה בעולם נסתלקו מן העולם נסתלקה ברכה מן העולם

Essentially the question is as follows: Yaakov Avinu came to Mitzraim. According to the Medrash, as soon as Yaakov came the Nile River rose to greet him and effectively ended the famine because when the Nile rose it irrigated all the Egyptian fields. R' Yosi states that sometime after Yaakov's death the famine returned for another five years. The Ramban explains that the famine had to return because the interpretation of the dream was tantamount to Nevua'h (prophesy) and had to be fulfilled. However R' Shimon argues and says that it is not a קידוש השם for a Tzadik to have a punishment be stopped in his merit only during his lifetime only to have that punishment continue to be meted out after his death. R' Elazar the son of R' Shimon disagrees. R' Elazar ben R' Shimon says that it IS a קידוש השם just by virtue of the fact that the punishment is abated so long as the Tzadik is alive. 

What is the argument exactly. What is the reasoning behind both R' Shimon and his son R' Elazar be R' Shimon? (maybe something to do with kiddush hashem where goyim are involved? maybe something to do with the saying that a kiddush hashem is greater than a chillul hashem? maybe something to do with their stay in the cave?)